Geopolitische Krisen und volatile Märkte haben die Korrelationen verändert: Fällt die Börse, bieten Anleihen oft nicht mehr den gewohnten Schutz. In diesem Kontext rücken moderne Derivate-Fonds und die Generation Absolute Return 3.0 in den Fokus.

Was zeichnet diese Anlageklasse aus?
1.  Aktives Risikomanagement: Durch den gezielten Einsatz von Derivaten (Optionen, Futures) wird das Risiko nicht mehr nur gestreut, sondern aktiv gesteuert.
2. Moderne Technologie: Algorithmen nutzen Marktanomalien in Echtzeit und emotionslos aus.
3. Effizienz: Als liquide UCITS-Fonds bieten sie tägliche Verfügbarkeit zu faireren Konditionen als alte Hedgefonds.

Warum ist die Anlageklasse eine Option fürs Portfolio?
Es geht nicht immer nur darum, den Bullenmarkt zu schlagen, sondern das Kapital in Schwächephasen bestmöglich zu schützen.

1. Echte Dekorrelation: Da diese Fonds über Long/Short-Strategien sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen können, agieren sie unabhängig von klassischen Aktienindizes.
2. Volatilität nutzen: Während Kursschwankungen normale Anleger nervös machen, nutzen Derivate-Fonds diese gezielt aus – etwa durch das Vereinnahmen von Optionen-Prämien.
3. Kapitalerhalt: In Krisen fungieren sie als Airbag, stabilisieren die Gesamtrendite und verringern den maximalen Wertverlust (Maximum Drawdown).

Die Anlageklasse kann also ein flexibles Fundament der Risikostreuung bilden, wie unsere Artikel auf den kommenden Seiten verdeutlichen.

Frank Neidig von Lampe Asset Management zeigt in seinem folgenden Beitrag auf, welche Risikoprämien unabhängig von klassischen Märkten einen Beitrag leisten können, warum Liquid Alternatives hier eine primäre Option sind und warum Strategien um rund um Optionen, Futures und Volatilität oft missverstanden werden.

Wer sein Depot also wetterfest aufstellen möchte, findet im Rahmen des Specials ausgewählte Anlagestrategien, die einzeln für sich allein oder in Kombination miteinander eine zusätzliche Möglichkeit zur Portfoliodiversifikation darstellen.