Newcomer-Fondsportrait
European Defence Equity Fund: Europäischer Verteidigungssektor ist ein struktureller Wachstumsmarkt
Europa erlebt eine Zeitenwende und muss massiv in die eigene Verteidigungsfähigkeit investieren. Für Anleger eröffnet sich damit eine der bedeutendsten strukturellen Wachstumschancen der kommenden Dekade. Der European Defence Equity Fund wählt gezielt Titel entlang der gesamten Wertschöpfungskette der europäischen Verteidigungsindustrie aus und gewichtet diese so, dass ein wirklich diversifiziertes Portfolio entsteht.
Das Fondskonzept
Die Zahlen sprechen für sich: Die Verteidigungsausgaben der europäischen NATO-Staaten sollen von derzeit zwei Prozent des BIP im Jahr 2024 auf fünf Prozent im Jahr 2035 steigen. Allein für Deutschland bedeutet dies zusätzliche Ausgaben in dreistelliger Milliardenhöhe – ein gewaltiger, langfristiger Investitionsschub für die gesamte Verteidigungsindustrie.
Genau hier positioniert sich der European Defence Equity Fund (EDEF). Der Fonds ermöglicht es privaten und institutionellen Anlegern, von der notwendigen Stärkung der europäischen Verteidigungsfähigkeit zu profitieren und an einem strukturellen Wachstumsmarkt teilzuhaben, der erst am Anfang seines Zyklus steht.
Besonderheiten der Anlagestrategie
- Aktiv gemanagter Themenfonds
- Investments entlang der gesamten Wertschöpfungskette der europäischen Verteidigungsindustrie
- Innovatives Gewichtungskonzept, das Marktkapitalisierung und Liquidität intelligent miteinander verknüpft
Der EDEF investiert in 40 bis 50 sorgfältig ausgewählte Unternehmen entlang der gesamten Verteidigungswertschöpfungskette – von innovativen Zulieferern über Hersteller von Endprodukten bis hin zu Logistik- und Materialspezialisten. Während das Universum europäischer Rüstungsaktien stark auf wenige Großkonzerne konzentriert ist, die 70 bis 80 Prozent der Marktkapitalisierung ausmachen, vermeidet der EDEF gezielt diese Klumpenrisiken durch eine intelligente Glättung der Einzelgewichte.
Diese Strategie unterscheidet den aktiv gemanagten EDEF fundamental von vielen ETFs, bei denen die fünf größten Positionen oft mehr als die Hälfte des Volumens ausmachen. Aktuell (Stand 30.09.2025) hat die größte Einzelposition des EDEF einen Anteil von 4,02 Prozent des Fondsvolumens – die Top 10 Positionen kommen auf weniger als 35 Prozent. Grund dafür ist eine innovative Gewichtungsmethodik, die Marktkapitalisierung und Liquidität intelligent miteinander verknüpft. Dadurch entsteht ein ausgewogenes Portfolio, das sowohl auf bewährte Blue Chips setzt als auch die Wachstumschancen aufstrebender Unternehmen systematisch nutzt.
Portfoliomanager des European Defence Equity Funds ist Michel Hoffmann, Buy-Side Analyst bei M.M.Warburg & CO. Michel Hoffmann ist studierter Volks- und Betriebswirt mit einem Master of Science und verfügt über umfassende Kapitalmarkterfahrung. Seit 2018 verantwortet er bei M.M.Warburg & CO die Analyse und Bewertung des Aktienportfolios der Vermögensverwaltung, wobei er hauptverantwortlich für die Sektoren Banken und Finanzdienstleister ist. Zuvor leitete Michel Hoffmann das Management eines Aktienfonds mit Fokus auf eine Momentum-Strategie im Schifffahrtssektor.
