Haberger Asset Management
AFB Global Equity Select
Beteiligungsunternehmen: aktiv, fokussiert, unternehmerisch
In einer Welt voller Indexfonds, ETFs und Benchmark-Tracker fällt der AFB Global Equity Select mit seiner Anlagestrategie bewusst aus dem Rahmen. Statt passiver Marktabbildung setzt der Fonds auf unternehmerisches Denken – konkret: auf börsennotierte Beteiligungsgesellschaften, Holdings und Mischkonzerne, die selbst aktiv investieren, zukaufen, umstrukturieren und Mehrwert schaffen durch die Synergien aus Unternehmertum und Investmenterfahrung!
Das Fondsmanagement verfolgt einen konsequent aktiven Ansatz: investiert wird ausschließlich in Unternehmen, die durch strategische Beteiligungen echten Einfluss auf andere Unternehmen ausüben. Ziel ist es, Beteiligungsunternehmen zu identifizieren, die nicht nur verwalten, sondern gestalten – mit einem langfristigen Horizont, disziplinierter Kapitalallokation und nachweisbarer Erfolgsbilanz.
Umsetzung der Strategie auf Portfolioebene
Das globale Anlageuniversum umfasst rund 500 potenzielle börsennotierte Beteiligungsunternehmen weltweit – von großen internationalen Holdings bis hin zu spezialisierten, fokussierten Small- und Mid-Caps.
Derzeitige Allokation (Stand Mitte 2025):
ca. 30 % Industrieunternehmen, ca. 20 % Technologiewerte, ca. 25 % Finanzdienstleistungen, ergänzt um ca. 10 % Basismaterialien.
Nordamerika bildet das Zentrum (USA 27 %, Kanada 16 %), ergänzt durch Eurozone (15 %), übriges Europa (13 %) und Japan (10 %)
Klare Übergewichtung ausgewählter High-Conviction-Titel, keine indexnahe Streuung. Active Share liegt konstant über 95 % – der Fonds weicht also bewusst und stark vom Gesamtmarkt ab.
Die Bottom-up-Auswahl zielt auf Unternehmen mit skalierbaren Geschäftsmodellen, stabilen Cashflows und einer aktiven Beteiligungslogik. Das Portfolio wird laufend überprüft und gezielt angepasst – es gibt keinen festen Turnus, sondern aktionsbasiertes Rebalancing.
Was zeichnet die Zielunternehmen im Portfolio aus?
Die Unternehmen im Fondsportfolio sind keine bloßen Finanzbeteiligten – sie agieren wie Eigentümer. Sie investieren aktiv in andere Gesellschaften, bauen neue Plattformen, konsolidieren Märkte oder bringen strategisches Know-how in Portfoliounternehmen ein.
Was sie verbindet:
- Klares Beteiligungsmodell: Direkt oder über Tochterfirmen gesteuerte Beteiligungen
- Nachweisbare Wertschöpfung: z. B. durch M&A, operative Steuerung oder Exit-Strategien
- Langfristiger Anlagehorizont: keine kurzfristige Renditejagd, sondern nachhaltige Substanzbildung
Beispielunternehmen aus dem aktuellen Portfolio:
Diese Unternehmen bringen nicht nur stabile Erträge, sondern bieten Zugang zu Märkten und Geschäftsmodellen, die über klassische Aktienfonds schwer erreichbar sind.
Was den Fonds einzigartig macht
Der AFB Global Equity Select ist kein typischer Aktienfonds – sondern ein Beteiligungsinstrument auf Fondsebene. Der Unterschied ist deutlich spürbar
Der Fokus liegt auf börsennotierten Beteiligungsunternehmen – einer Anlageklasse, die in klassischen Portfolios kaum vertreten ist.
Das Management agiert ohne Benchmarkbindung und analysiert gezielt Einzelunternehmen mit einem hohen Maß an unternehmerischem Denken.
Statt kurzfristiger Orientierung steht der langfristige Aufbau von Substanz im Vordergrund.
Der Fonds wird von einem erfahrenen Team mit Spezialisierung auf Beteiligungsmodelle geführt – ein Know-how, das viele Mitbewerber schlicht nicht bieten.
Seit der Auflage im Mai 2019 liefert der Fonds stabile und überzeugende Ergebnisse – trotz und gerade in einem herausfordernden Marktumfeld. Wichtig: Der Fonds misst sich nicht an Benchmarks, sondern ausschließlich am Anspruch, dauerhaft Wert für Anleger zu schaffen.
Anleger profitieren beim AFB Global Equity Select von multiplen Wachstumstreibern: dem Geschäft der Beteiligungsunternehmen selbst – und dem Wertzuwachs ihrer Portfoliobeteiligungen. Beteiligungsunternehmen agieren proaktiv – sei es durch Übernahmen, Beteiligungen oder Umstrukturierungen. Wer heute investiert, bekommt also nicht nur Aktien, sondern Zugang zu echten Entscheidern, unternehmerischer Steuerung – und einem Fonds, der weiß, wo er hinwill und wie er dorthin kommt.
Verantwortlich für das Fondsmanagement ist Gunter Burgbacher, Dipl.-Ingenieur und Senior Portfolio Manager. Sein technisches und unternehmerisches Denken prägt den Fondsstil von Beginn an. Er hatte die Idee zum Fonds, hat ihn gemeinsam mit der Haberger Asset Management GmbH initiiert und ist seit 2019 auch für die Greiff capital management AG tätig.
