invest4 capital
Haas invest4 innovation Aktienfonds
Echtes Investieren zu fairen Gebühren
Seit 2013 verfolge Philipp Haas die Vision, ein Investmentprodukt zu schaffen, in das er "guten Gewissens auch Familie und Freunden investieren lassen würde". Grundlage ist eine faire Kostenstruktur, die aktives Management fast zu passiven Gebühren ermöglicht. Beim Haas invest4 Innovation S gibt es lediglich eine 5 Prozent Performance Fee, während die laufenden Kosten der S-Tranche mit ca. 0,9 Prozent vor allem den Fondsbetrieb abdecken.
Doch „echtes Investieren“ bedeutet für Haas mehr als niedrige Kosten: Es beruht für ihn auf eigenen, nachvollziehbaren Strategien und transparenter Kommunikation. Die Investmentphilosophie basiert auf drei selbst entwickelten Modellen: dem Fairen KGV, dem QFMA-Modell und der investresearch MakroMatrix. Das Faire KGV prüft, ob ein Unternehmen gemessen an seiner Qualität günstig bewertet ist. Das QFMA-Modell (Qualität, Fundamentaldaten, Momentum, Alpha-Idee) steuert die Gewichtung im Portfolio, während die MakroMatrix Risiko, Cashquote und die regionale Aufteilung auf USA, Eurozone, China, Japan & Co. sowie Schwellenländer bestimmt.
Die Zielunternehmen zeichnen sich durch Innovationskraft, Skalierbarkeit und attraktive Bewertungen aus – idealerweise in Wachstumsbranchen wie Internet, Software, Künstliche Intelligenz, Elektromobilität oder Neue Energien. Trotzdem wird dabei auf Profitabilität großen Wert gelegt. Mehr zur Strategie findet Anleger im YouTube-Kanal von Philipp Haas sowie im Buch Die Kunst des Investierens.
Im Portfolio finden sich sowohl Large Caps wie Meta Platforms (Ehemalige Alphaidee), als auch weniger beachtete Werte – etwa chinesische Onlinekredit-Anbieter, die mit extrem niedrigen Multiples erworben wurden. Aktuell höher gewichtet sind u. a. eine brasilianische Neobank mit starkem Wachstum und einstelligem KGV sowie börsennotierte VC-Gesellschaften, die historisch hohe Abschläge auf den NAV bieten.
Gerade in Zeiten hoher Unsicherheit – technologisch, geopolitisch und makroökonomisch – bietet der Fonds Zugang zu global diversifizierten Aktien, die in klassischen Produkten kaum vertreten sind. Nach dem Modell „Faires KGV 2.0“ war das Renditepotential kleinerer Innovationsunternehmen selten so hoch wie aktuell – und das, obwohl der Fonds seit acht Quartalen in Folge positive Ergebnisse erzielt.
Philipp Haas ist Vollzeitinvestor mit über zehn Jahren Erfahrung, akademischem Hintergrund (Universität St. Gallen) und Stationen bei DJE Kapital, im Venture Capital und in einem Family Office. Er entwickelte die drei Investmentmodelle selbst und investiert den Großteil seines eigenen Vermögens im Fonds – zu denselben Bedingungen wie alle Anleger.
