Der Fonds Analyst
New Capital liefert erstklassige Fondsstrategie für den US-Small-Cap Sektor!
Seit einigen Wochen übernehmen amerikanische Nebenwerte mehr und mehr das Ruder, worin Experten ein Zeichen für einen längerfristigen Aufwärtstrend mit entsprechenden Gewinnchancen sehen. Ausgelöst wurde diese Marktrotation durch die Aussicht auf Zinssenkungen in den USA.
Zudem punkten Nebenwerte auch hinsichtlich ihrer Bewertung: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des S&P 500 liegt für die kommenden zwölf Monate bei knapp 22 und damit über dem Durchschnitt der vergangenen fünf Jahre von rund 19.
Wir blicken auf einen Sieger unserer Studie, welche die Aktivität und den Erfolg von Fondsmanagern analysiert:
Der New Capital US Small Cap Growth Fund wird von einem erfahrenen Trio mit langjähriger Expertise im US-Aktienmarkt gemanagt: Joel Rubenstein, Michael Clulow und Chelsea Wiater. Das Team fokussiert sich auf Unternehmen, die nicht nur durch schnelles Wachstum überzeugen, sondern auch profitabel sind und über einen stabilen Cashflow verfügen. Die Strategie zielt darauf ab, Marktführer oder aufstrebende Marktführer in großen und wachsenden Märkten zu identifizieren.
Ziel der Anlagestrategen des Fonds ist eine Outperformance gegenüber dem Russell 2000 Growth Index über den gesamten Marktzyklus hinweg - ein Ziel, das bisher erreicht wurde. Auf Sicht von einem Jahr (per 29.07.2024) konnte das Fondsmanagement den Wert des Fonds um über 30 % steigern, was die erfolgreiche Umsetzung der Anlagestrategie eindrucksvoll bestätigt.
Zu den größten Gewinnern im New Capital US Small Cap Growth Fund zählten zuletzt die Aktien von Insmed Inc, einem biopharmazeutischen Unternehmen, dessen Kurs deutlich von positiven Ergebnissen einer Phase-3-Studie für ein Medikament zur Behandlung von Bronchiektasen profitierte. Ende Juni war der Fonds in absoluten Zahlen am stärksten in den Sektoren Gesundheit (28 %), Technologie (23 %), Industrie (17 %) und zyklische Konsumgüter (11 %) engagiert.
Joel Rubenstein kommentiert den aktuellen KI-Boom und seine potenziellen Auswirkungen auf die Märkte: “Im aktuellen Börsenumfeld sind wir vorsichtig, was unser Engagement in KI-bezogene Unternehmen und Trends angeht, da wir uns in einer Phase der Anlegereuphorie befinden. Als langfristige Investoren sind wir jedoch von den Aussichten, die KI einer Vielzahl von Firmen bieten wird, begeistert und suchen aktiv nach Unternehmen, die angemessen in diese generationenübergreifende Chance investieren.”
Fazit: Erholung im Small-Cap-Sektor und erfolgreiche Fondsstrategie
Der Markt für Small-Cap-Aktien in den USA zeigt zunehmend Anzeichen einer Erholung und die Aussicht auf eine mögliche Zinssenkung könnte den Sektor weiter stärken. Der New Capital US Small Cap Growth Fund hat sich in diesem Umfeld als erfolgreich erwiesen mit seinem Fokus auf profitable Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und attraktiven Bewertungen.
Die Greiff Research Institut GmbH veröffentlich zweimal monatlich die Ergebnisse des qualitativen Researchs und der Fondsanalysen in der Publikation DER FONDS ANALYST. Dabei ermöglich die Finanzierung über Abonnements eine neutrale und konzernunabhängige Berichterstattung. Das Leistungsversprechen an die Leser lautet: DER FONDS ANALYST bietet eine transparente, detaillierte Analyse des deutschen Marktes für Publikumsfonds, das Redaktionsteam ist dabei bewusst subjektiv.
