LOYS Innovation Leaders: Innovation als Renditetreiber – global selektiert, diszipliniert umgesetzt

Der im Mai 2025 aufgelegte LOYS Innovation Leaders ist ein globaler Aktienfonds mit Anleihen- und Wandelanleihenbeimischung. Investiert wird weltweit in Firmen entwickelter Märkte und sektorübergreifend in Unternehmen, deren Innovationen sich bereits heute messbar im Geschäftsergebnis auswirken. Basis ist ein eigens entwickelter Innovationsscore mit drei Dimensionen: Innovationsintensität, -erfolg und -kontinuität. Nur wer in allen Bereichen überzeugt, kommt in die engere Auswahl. Daran schließt eine Fundamentalanalyse mit Blick auf Wachstum, Verschuldung, Profitabilität, Bewertung und Liquidität an.

Klare Kriterien – klare Auswahl
Der Score zielt auf „echte“ Innovationsführer ab – also auf Unternehmen, die ihre Branchen mit neuen Technologien, Produkten oder Prozessen prägen und deren Innovationskraft zu einer starken Wettbewerbsposition führt. Studien, auf denen das Konzept basiert, zeigen eine langfristige Outperformance innovativer Unternehmen bei geringeren Drawdowns. Diese Effekte sind weitgehend unabhängig von den „Magnificent 7“.

Wie sich die Selektion in der Praxis zeigt, illustrieren die folgenden Beispiele: Insulet schafft neue Lösungen für die Insulintherapie von Diabetikern: Das erste schlauchlose, automatisierte System passt die Insulinzufuhr mithilfe intelligenter Algorithmen selbstständig an den Blutzuckerspiegel an – nun auch für Typ-2-Diabetiker zugelassen. Damit macht Insulet den Alltag für Millionen Betroffene einfacher, sicherer und diskreter und erschließt zugleich ein völlig neues Marktsegment. Rambus wiederum adressiert als Infrastruktur-Enabler die Speicheranforderungen von Rechenzentren und KI und positioniert sich somit für die nächsten Technologiezyklen.

​Besonderheiten der Investmentstrategie
Den Kern bildet ein Aktienportfolio aus Innovationsführern, das um klassische Unternehmensanleihen und Wandelanleihen ergänzt wird. Diese Beimischung dient der Reduktion von Volatilität und Drawdowns. Bevorzugt werden Anleihen derselben innovativen Emittenten mit Restlaufzeiten von maximal vier Jahren, um Durationsrisiken zu begrenzen. Insgesamt entsteht so ein Mischprofil, das strukturelles Wachstum mit planbarer Ertragsstabilität verbindet. Der Rahmen: 60–100 % Aktien, 0–40 % Anleihen und bis zu 10 % Liquidität.

Zur Breite des Ansatzes tragen aktuelle Portfoliounternehmen aus unterschiedlichen Sektoren bei, darunter Datadog (IT-Monitoring), AstraZeneca (Pharma), AMD (HPC/AI-Chips) sowie Drägerwerk (Medizintechnik/Sicherheit). Gemeinsamer Nenner: starke Innovationspositionen, untermauert von soliden Fundamentaldaten.